Hãy kiên nhẫn trước khi cam kết mức lãi suất cao hơn nhiều đối với khoản tái cấp vốn thế chấp của bạn và rất có thể bạn sẽ nhận được một thỏa thuận tốt hơn, đó là lời khuyên khôn ngoan từ các cố vấn tài chính hộ gia đình ở Vương quốc Anh.
Trong khi giá nhà ở Vương quốc Anh có thể giảm xuống, với cuộc khảo sát của Hiệp hội Xây dựng Toàn quốc cho thấy mức giảm 1. 4% trong tháng 11, đây là mức tăng ấn tượng kể từ thời điểm tồi tệ nhất của đại dịch với hơn 20%. Theo Nhà kinh tế trưởng Robert Gardner của Nationwide, giá nhà có khả năng tăng khoảng 3% trong năm nay, mặc dù ông dự đoán tỷ lệ chung sẽ chuyển sang âm vào giữa năm sau do so sánh với mức tăng lớn vào đầu năm 2022. Tuy nhiên, một sự điều chỉnh khiêm tốn sau một thời gian tăng mạnh có lẽ là cần thiết và lành mạnh.
Wp Nhận trải nghiệm đầy đủ. Chọn gói của bạn ArrowRight
Quan điểm lạc quan của tôi, và lý do tại sao việc trì hoãn tái cấp vốn là hợp lý, đó là giá nhà sẽ ổn định thấp hơn một chút, nhưng không đáng kể. Điều đó được xác định dựa trên lãi suất của Ngân hàng Anh, hiện ở mức 3%, không tăng trên 4%. Trong khi tỷ giá chính thức sẽ tăng hơn nữa, có những dấu hiệu thận trọng bắt đầu xuất phát từ các thành viên của Ủy ban Chính sách tiền tệ. Nhà kinh tế trưởng của BOE Huw Pill cho biết tại một sự kiện trên web vào tuần trước rằng ông dự đoán lạm phát sẽ giảm nhanh chóng trong nửa cuối năm 2023;
Quảng cáo
Xu hướng lãi suất thế chấp hiện tại rất giống với những ngày đầu của đại dịch. Năm 2020, nguồn cung cho vay thế chấp giảm mạnh vì tất cả các giao dịch hấp dẫn nhất đều bị thu hồi hàng loạt. Khi tình hình kinh tế ổn định, những người cho vay quay trở lại thị trường với các sản phẩm ngày càng cạnh tranh. Mô hình đó đang được lặp đi lặp lại. Sau hậu quả của ngân sách nhỏ tồi tệ vào tháng 9, 1.500 giao dịch tốt nhất đã bị rút lại, góp phần làm tăng lãi suất trung bình khi những người cho vay tìm cách ngăn cản hoạt động kinh doanh mới. Nhưng cũng giống như năm 2020, các ưu đãi có giá thực tế đang dần quay trở lại, khi sự không chắc chắn giảm bớt và người cho vay lấy lại hứng thú
Lãi suất thế chấp tăng mạnh theo sau ngân sách nhỏ là rõ ràng hơn thực tế. Theo Peter Tsouroulla, người đứng đầu bộ phận thế chấp tại Trinity Lifetime Partners, rất ít giao dịch được hoàn thành với tỷ lệ cao khủng khiếp từ 6 đến 7% được đề cập rộng rãi trên các phương tiện truyền thông. Tỷ lệ trung bình của các khoản thế chấp hoàn thành trong tháng 10 thực tế là 3. 1%
Mặc dù bối cảnh kinh tế đang xấu đi, nhưng thị trường thế chấp ở Anh về cơ bản vẫn ở trạng thái tốt. Các ngân hàng đã vượt qua đại dịch một cách tốt đẹp và vẫn muốn cho vay các tài sản đảm bảo với lãi suất cao hơn đáng kể hiện nay. Lãi suất cố định 5 năm cạnh tranh nhất hiện có, từ Hiệp hội xây dựng công quốc, là 4. 6%. Đó là một sự sụt giảm đáng kể so với lần cuối cùng tôi so sánh các giao dịch tốt nhất vào tháng 10. 20, đó là từ Toàn quốc lúc 5. 39%, mặc dù BOE đã tăng lãi suất cơ bản lên 3/4 điểm phần trăm trong thời gian tạm thời. Nó giúp thị trường việc làm mạnh nhất trong 40 năm và tổng tiền lương đang tăng nhanh 6%
Quảng cáo
Thị trường tài chính Vương quốc Anh đã dịu đi đáng kể kể từ Tuyên bố mùa thu của Bộ trưởng Tài chính Jeremy Hunt vào tháng 11. 17. Đó là một yêu cầu quan trọng đối với những người cho vay có thời hạn cho vay thế chấp kéo dài tới sáu tháng để làm cầu nối cho quá trình hoàn tất mua nhà thường kéo dài. Lợi tức trái phiếu và lãi suất hoán đổi hai năm và năm năm mà nhiều người cho vay tham chiếu đến việc định giá thế chấp của họ, đã quay trở lại mức được thấy lần cuối vào đầu tháng 9 trước khi cuộc khủng hoảng đòn bẩy hưu trí bùng nổ. Với tỷ lệ hoán đổi 10 năm hiện thấp hơn so với 5 năm, những người cho vay đang dần đưa ra các giao dịch có lãi suất cố định cạnh tranh hơn trong vòng một thập kỷ, đặc biệt là đối với những người vay lâu năm hơn
Hầu như tất cả các khoản thế chấp mới trong những năm gần đây đều có lãi suất cố định ban đầu, đến mức các giao dịch như vậy hiện chiếm 85% tổng số tài chính nhà ở, theo Nationwide. một số 1. 8 triệu sẽ cần chuyển sang năm 2023, khoảng một phần tư tổng số dư nợ và phần lớn sẽ cần ký lại với chi phí vay cao hơn nhiều. Việc tái cấp vốn có thể được sắp xếp trước ba tháng và thường lên đến sáu tháng nếu thay đổi bên cho vay, nhưng điều này không cam kết bên đi vay mà chỉ bên cho vay cam kết. Các giao dịch tốt hơn có thể dễ dàng phát sinh trước khi các thỏa thuận hiện tại hết hạn, vì vậy sự kiên nhẫn có thể được đền đáp
Lạm phát hai con số ở Anh, trầm trọng hơn do cuộc khủng hoảng năng lượng, đang ảnh hưởng đến khả năng chi trả, nhưng điều này có thể không kéo dài quá lâu. Nó giúp tiết kiệm hộ gia đình được xây dựng đáng kể trong đại dịch. Không có gì nói rằng giá nhà không thể tăng trong thời kỳ suy thoái, đặc biệt là trên một hòn đảo nhỏ, đông đúc với các quy tắc lập kế hoạch vô lý và chính phủ không có khả năng cải thiện chúng. Sở hữu bất động sản trong môi trường lạm phát thường có lợi cho bạn
Quảng cáo
Đơn xin thế chấp đã giảm mạnh và có thể sẽ còn giảm hơn nữa khi thị trường nhà đất đi vào chế độ ngủ đông thậm chí vào đầu năm nay. Tuy nhiên, các phê duyệt thực tế đang duy trì tương đối tốt. Các nhà môi giới thế chấp báo cáo hoạt động kinh doanh đang quay trở lại với xu hướng cơ bản vững chắc hơn trước câu chuyện ngân sách nhỏ. Vì vậy, mặc dù động lượng đã bị hạn chế bởi sự biến động bất ngờ của thị trường, nhưng có cơ sở cho thấy nó sẽ quay trở lại vào mùa xuân. Hứa hẹn rằng những người cho vay nhỏ hơn đã đẩy mạnh các giao dịch tốt nhất hiện có trong tháng qua. Các ngân hàng lớn hơn, vốn đã thống trị trong hai năm qua, hiện đang lùi về phía sau nhiều hơn. Riêng thị trường tái cấp vốn sẽ chiếm công suất xử lý vốn đã quá tải.
Gần đây, nhu cầu đối với các khoản thế chấp theo dõi đã tăng lên, được đặt ở mức lãi suất thả nổi liên quan đến lãi suất cơ bản của BOE cộng với mức chênh lệch phụ thuộc vào uy tín tín dụng của người vay, vì các khoản thanh toán hàng tháng ban đầu thấp hơn so với các thỏa thuận lãi suất cố định. Những thứ này sẽ tăng cao hơn cùng với tỷ giá chính thức, nhưng cũng có khả năng chúng có thể quay trở lại trong những năm tới. Và vào mùa hè, khi phần lớn các khoản tái cấp vốn đến hạn, sẽ có nhiều sự lựa chọn hơn về tất cả các quy mô, điều khoản và loại thế chấp khác nhau
Kể từ cuộc đánh giá thị trường thế chấp vào tháng 4 năm 2014, bản chất của việc vay mua nhà ở Vương quốc Anh đã thay đổi đáng kể, với các yêu cầu nghiêm ngặt hơn nhiều. Điều này đã giúp giảm đáng kể nợ đọng và thu hồi. Người vay phải chịu các bài kiểm tra căng thẳng, với khả năng chi trả được đánh giá ở mức lãi suất tiềm năng cao hơn nhiều. Có sự tập trung nhiều hơn vào tỷ lệ cho vay trên thu nhập, thay vì chỉ đơn giản là phần trăm giá trị của tài sản. Sẽ khó khăn hơn rất nhiều để trở thành đòn bẩy nghiêm trọng so với trước cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu, điều này đã cải thiện chất lượng rủi ro tổng thể của người cho vay.
Quảng cáo
Vẫn còn quá sớm để quá bi quan về thị trường nhà ở, thị trường có khả năng kỳ lạ và dai dẳng để phớt lờ những tin xấu. Những lý do cơ bản khiến tài sản ở Vương quốc Anh đắt đỏ so với thu nhập trung bình vẫn chưa biến mất. Đối với những chủ sở hữu nhà có các khoản thế chấp có lãi suất cố định sắp hết hạn, sẽ phải chờ càng lâu càng tốt để có nhiều giao dịch cạnh tranh hơn được tung ra thị trường khi lãi suất ổn định và người cho vay đặt số dư tiền mặt đáng kể của họ để hoạt động trong thị trường vẫn còn an toàn và sinh lợi.
Xem thêm từ ý kiến của Bloomberg
• Vương quốc Anh đang chơi chính trị với thị trường cho thuê. Stuart Trow
• Thị trường nhà ở Vương quốc Anh một lần nữa trở nên tuyệt vọng. Merryn Somerset Webb
• Thuốc tài chính của Hunt sẽ không xua tan nỗi đau của Vương quốc Anh. Marcus Ashworth
Cột này không nhất thiết phản ánh quan điểm của ban biên tập hoặc Bloomberg LP và chủ sở hữu của nó
Marcus Ashworth là người phụ trách chuyên mục Ý kiến của Bloomberg về thị trường châu Âu. Trước đây, ông là giám đốc chiến lược thị trường cho Haitong Securities ở London